玄素庄庄主石清和夫人闵柔生有两个儿子。次子石破天被暗恋石清的梅芳姑杀害后,长子石中玉因为闵柔的过分溺爱而养成无法无天的性格。石清不得已,只得将石中玉送去凌霄城学艺,一眨眼已经过去了三年。摩天居士发出的玄铁令再现江湖,传说得到玄铁令的人可以向摩天居士谢烟客提出一个要求。在追逐玄铁令的过程中,石清夫妇得知儿子在凌霄城闯下弥天大祸。而此时玄铁令被一个小乞丐得到,而因此成为了谢烟客的债权人。石中玉能否逃脱众人的追杀,石破天能否揭开自己的身世之谜,一时间悬而未解,而这两个年轻人因为卷入了长乐帮、侠客岛等一系列的阴谋中身份一再颠倒。最后,石中玉与石破天兄弟二人齐心协力揭开了侠客岛之谜,击败了贝海石的阴谋,获得了各自的爱情。
主人公石破天自小没名没姓,和一个他以为是自己母亲的女人,僻居于一座不知名的荒山上。那女人叫他做狗杂种,他便以为这就是他自己的名字。那女人脾气古怪,动辄打骂于他,他也习以为常。他从小学会了砍柴、做饭等种种家务,却大字不识一个,于世事、人心更是一无所知。一天那女人忽然不见了,他自小相伴的那条叫“阿黄”的狗也不见了,便出去到处寻找。结果人和狗都没找着,自己却迷了路。当他来到一个叫侯监集的小镇上时,适逢许多武林人物为一枚玄铁令大动干戈。他是个小乞儿的样子,谁也没注意,却因为饥饿太甚,捡了个混战中撒落在地的烧饼吃,意外地得到了玄铁令。正在众人发现,各各威逼利诱之时,玄铁令的主人谢烟客适时赶到。将玄铁令夺回。但这个魔头恪于诺言,必须答应为持令者做一件事,他怕众人教唆这个小乞儿让他干不利于他的事,便连令带人一起携走。不料他想尽办法也不能让石破天求他一件事,石破天告诉他,母亲对他的唯一教诲,便是不管怎样也不能求人。他虽然是乞儿却从不乞讨,别人给他吃他就吃,别人不给,他实在饿了,便拿了就吃,他也不知道这叫偷,也不觉得有什么不对。谢烟客无奈只好带他回自己隐居的摩天崖,途中石破天遇见几个武林人物围攻一个叫大悲老人的老头,他挺身而出,虽然没救成大悲老人,却在他临死之前做了他的朋友,得了他一套载有武功的泥人。到了摩天崖,谢烟客传授他两种极阴、极阳的内功,想让他走火入魔而死,以绝后患。